В конце минувшего года стало известно о появлении первых биткоиновых миллиардеров. Ими оказались братья Тайлер и Кэмерон Уинклвоссы, которые говорят, что верят в «биток» и не собираются пока с ним расставаться. Однако надёжность криптовалюты всё же остаётся сомнительной. Так, в преддверии Нового года стало известно, что хакеры вновь взломали Южнокорейскую криптовалютную биржу Youbit, похитив 17% всех её активов, после чего администрация биржи объявила о закрытии и банкротстве.

Одновременно соучредитель компании Bitcoin.com Эмиль Ольденбург заявил, что у биткоина нет перспектив в качестве торговой валюты. Так что же такое биткоин – грандиозный обман или перспективное вложение?

Капитализация биткоина превысила 300 млрд долларов. Сам же он достиг цены в 18 тыс. долларов за одну единицу, хотя ещё в сентябре стоил 4 тыс. долларов.

В связи с фантастическим ростом стоимости на рынок криптовалют стали выходить «традиционные» игроки – банки и биржевые операторы. В России официально биткоин пока считается «мировой финансовой пирамидой», которая не поддаётся воздействию ни одного правительства. Логика понятна: всё, что так быстро надувается, не может не оказаться мыльным пузырём. А значит, рынок непременно обрушится, сметя сотни тысяч пострадавших. Так лопнул совсем недавно «пузырь» производных финансовых инструментов ипотечных долгов в США. Действительно ли стоит этого бояться вкладчикам в «битки» и другие криптовалюты?

Высокорисковый актив

Многие видят в восхождении биткоина некую монетизацию протеста против государственного надзора и алчности современных банкиров. С другой стороны, нет контроля – нет и гарантий, что в будущем вы сможете получить за биткоины хоть что-то. Никто не может пообещать, что криптовалюту в будущем вообще будут принимать к оплате. Смысл всей системы заключался в открытости транзакций. Однако лозунг открытости стал выглядеть сомнительно, когда криптовалютой стали расплачиваться за оружие и наркотики. В связи с этим понятно желание властей взять оборот биткоинов под контроль. А если криптовалюта потеряет независимость, ценность её наверняка упадёт.

Пока же биткоин независим от валютной системы какой-либо страны мира и может использоваться любым человеком, обладающим доступом в Интернет. «Люди видят, что биткоин растёт в цене, и покупают его, надеясь, что он вырастет ещё больше, и это подталкивает цены к новым высотам», – отмечает руководитель группы консультирования по перспективным технологиям КПМГ в России и СНГ Николай Легкодимов.

Вот и первые биткоиновые миллионеры говорят, что валюта подорожает ещё в 20 раз. С другой стороны, стоит ли им верить? Ведь кому, как не им, рост «битка» только на руку. Недаром аналитики чуть ли не в один голос называют биткоин «высокорисковым активом».

Биткоиновые миллиардеры

Основатели социальной сети ConnectU Тайлер и Кэмерон Уинклвоссы известны своей тяжбой с Марком Цукербергом, которая длилась с 2004 по 2008 год. Они настаи­вали на том, что он украл у них идею для своего сайта Facebook. Похоже, доля истины в этом есть, судя по условиям мировой, на которую стороны в конце концов пошли. В своё время братья наняли юного Цукерберга для разработки своей социальной сети ConnectU и дали ему код. В итоге же появился всем известный Facebook. После четырёхлетней тяжбы Цукерберг заплатил двойняшкам 65 млн долларов компенсации по мировому соглашению. Из этих денег Уинклвоссы в 2013 году выделили 11 млн на покупку биткоинов – тогда одна единица стоила ещё 120 долларов. Сейчас они владеют 1,5 млн биткоинов оценочной стоимостью 3,55 млрд долларов. 36-летние братья также открыли собственную онлайн-биржу – Gemini и венчурный фонд. «Мы никогда не продавали биткоин, мы вложились на долгие годы», – говорил Кэмерон Уинклвосс ещё в 2015 году.

Валентин Катасонов считает, что появление биткоина не случайно. Это некий пробный шар, за которым пойдут более серьёзные дела

Сейчас он сравнивает криптовалюту с золотом, основывая свой прогноз на рыночной стоимости драгметалла. «Мы считаем, что биткоин разрушит золото. Мы думаем, что это только начало», – говорит Кэмерон Уинклвосс.

СПРАВКА

Миллиардеры почувствовали запах денег

В настоящее время криптовалютой заинтересовались крупные бизнесмены и олигархи, начав активно вкладываться в её покупку. Среди них:

* сын совладельца Evraz Александр Фролов-младший

* основатель компании «Технониколь» Игорь Рыбаков

* владелец башни «Федерация» Роман Троценко

* крупнейший застройщик Подмосковья Александр Ручьёв.

По слухам, криптовалютой интересуются такие олигархи-«монстры», как Олег Дерипаска, Алишер Усманов, Юрий Мильнер и Михаил Гуцериев.

Из иностранных миллиардеров можно назвать главу Virgin Group Ричарда Брэнсона и основателя Yahoo Джерри Янга.

«Цифровым золотом» называет биткоин и основатель «ВКонтакте» и Telegram Павел Дуров. По его словам, около четырёх месяцев назад он купил 2 тыс. биткоинов по цене 750 долларов за штуку. Весь пакет обошёлся ему в 1,5 млн долларов. Сейчас он стоит уже более 35 млн долларов. Дуров тоже считает, что появление криптовалюты – это «шанс для выхода мировой финансовой системы из-под долларовой гегемонии США».

Истории успеха только подстёгивают биткоиновую лихорадку. Некий мистер Смит, программист из Кремниевой долины, вложился в биткоины ещё в 2010 году. Он потратил на покупку всего 3 тыс. долларов. Сейчас он миллионер, уволился с работы, обналичил криптовалюту и занимается тем, что путешествует по всему миру. Впрочем, есть и обратные примеры: американец Ласло Ханеч в 2010 году приобрёл за 10 тыс. биткоинов две пиццы. А британец Джеймс Холлуэлс платит сегодня огромные деньги мусорщикам, чтобы те исследовали свалку, на которую в 2013 году он выбросил свой ноутбук с 7,5 тыс. биткоинов на жёстком диске.

Международная протовалюта

И всё же, отвлекаясь от персоналий, хотелось бы вернуться к феномену криптовалюты как таковому. Экономист Валентин Катасонов считает, что появление биткоина не случайно. Это некий пробный шар, за которым пойдут более серьёзные дела, где основными участниками станут государства и банки. Катасонов напоминает, что время от времени в СМИ появляются сообщения о проекте создания валюты под названием utility settlement coin (USC), которую по-русски можно назвать «валютой практических расчётов» (ВПР). Изначально к проекту присоединились такие гиганты, как швейцарский UBS, немецкий Deutsche Bank, итальянский Santander и американский BNY Mellon. Затем к ним в компанию добавилась британская компания ICAP – крупнейший мировой брокер межбанковских транзакций. Участники консорциума говорили, что новая валюта будет иметь некое сходство с уже имеющимися криптовалютами, но предполагается использовать её только для межбанковских расчётов. То есть никакой анонимности. Зато будет, как и в случае с «битком», практиковаться использование «блочных цепей» – блокчейн, что позволит обходиться без посредников и увеличивать скорость расчётов.

Позже к консорциуму присоединилось ещё несколько банков мирового масштаба, отчего число участников увеличилось с 4 до 10. Проекту ещё придется проходить фильтры центробанков в странах, представляемых банками-участниками, тем не менее, по мнению Катасонова, проект обречён на удачу. «Кроме того, я уверен, что исчезнут все нынешние частные криптовалюты типа биткоина или эфириума, – пишет он. – До определённого времени они были нужны. Во-первых, для отработки технологии «блокчейн», которая будет использоваться в проекте ВПР. Во-вторых, для того, чтобы приучить людей к использованию исключительно безналичных цифровых денег. В-третьих, для того, чтобы создавать «дымовую завесу», которая бы скрывала действия «хозяев денег» по переходу к единой мировой валюте».

А кто такие «хозяева денег»? Так Катасонов называет Ротшильдов, которые поддерживают журнал «Экономист», ещё 30 лет назад приоткрывший тайну о переустройстве мировой валютной системы.

КОНКРЕТНО

До какой цены может подорожать биткоин? По прогнозу Saxo Bank, в следующем году стоимость криптовалюты может превысить уровень 60 тыс. долларов, а капитализация превысит 1 трлн долларов. Однако, по мнению банка, после впечатляющего скачка в 2018 году биткоин ожидает стремительное падение в 2019 году до уровня себестоимости производства в 1000 долларов.

По мнению старшего аналитика ИК «Фридом Финанс» Вадима Меркулова, биткоин может достичь 40 тыс. долларов, однако его реальная стоимость в будущем будет в несколько раз меньше. «40 тысяч – это не предел, но сейчас большинство людей, которые только вкладывают в биткоин, не имеют понятия, как это работает», – отмечает эксперт.

Биткоин - относительно новая платежная единица, скромно представленная интернет-сообществу в 2009 году неким загадочным персонажем с псевдонимом Сатоси Накамото. Выложив описание системы с первой версией программы-клиента на сайте bitcoin.org, разработчик полностью отстранился от проекта. Далее координацией занялся Гевин Андресен с группой программистов, в том числе Майком Хирном (в прошлом специалист корпорации Google) и председателем фонда Питером Вессенсеном. Буквально через год ученый уже лично представил доклад в штаб-квартиру ЦРУ о том, как «Bitcoin может изменить мир» - настолько высоко был оценен потенциал валюты криминальными структурами и крупнейшими финансовыми организациями.

Основная суть системы

Множество специализированных терминов вводят в ступор обычного пользователя, заинтересованного ажиотажем вокруг Bitcoin. Электронная, виртуальная, децентрализованная, криптовалюта - одного из множества определений недостаточно, чтобы охарактеризовать платежное средство. Наиболее точное название «цифровая валюта» для Bitcoin используется на собственном сайте. По сути, одна монета - это некое число (не номинал!), которое хранится в БД. Быстро вникнуть в принципы функционирования системы проще пользователям, хорошо владеющими IT-технологиями P2P, программирования и криптографии.

Система Bitcoin работает именно за счет участников пиринговой сети, создающих на своих ПК новые блоки базы с использованием криптографических методов. Решая сложные математические задачи, где подбором цифр кода занимается компьютер, можно получить в награду некоторое количество BTC. Награда за блок составляет на данный период 25 BTC - число уменьшилось в два раза с 28 ноября 2012 года. Участником системы и, следовательно, производителем биткоинов может быть любой пользователь, который имеет:

Программное обеспечение Bitcoin на укомплектованном для майнинга ПК. Скачивание большого объема данных требует достаточно много времени и трафика.
Соответствующее аппаратное оборудование, которое нужно регулярно обновлять, учитывая растущую сложность майнинга: несколько видеокарт или устройство ASIC (приобретается под заказ) и мощный блок питания.
Дешевый, а лучше бесплатный источник электроэнергии.

Подробнее узнать о генерации биткоинов позволяют многочисленные руководства в сети от опытных участников системы. Правда, новым «майнерам» сильно обнадеживаться не стоит: краткосрочная рентабельность такого занятия равняется нулю. Сумма полученных BTC практически не оправдывает стоимость железа и расхода энергии. Техническая идея Bitcoin изначально была далека от финансовых пирамид, поэтому не гарантирует ни легких денег участнику, ни быстрого приумножения средств инвесторам. Но известность бренда с долгосрочным потенциалом используется посредниками спекулятивными методами для заработка, оттуда и комиссии за транзакции, оплата электронных пособий, ставки на курс.

Чем оправдан нереально высокий курс Bitcoin?

Разумеется, не только усилиями желтой прессы была раздута популярность нового платежного средства, которое небезосновательно названо «электронным» или «синтетическим золотом». Сходства определенно есть:

Главная фишка - децентрализованность Bitcoin, т. е. отсутствие единого эмиссионного (генерирующего виртуальные монеты) центра и контролирующего органа. Система в целом напоминает добычу ценных ископаемых.
Вторым общим свойством Bitcoin с драгоценным металлом является исчерпаемость ресурса, ограниченность в его количестве. Создатели валюты запрограммировали общее максимальное количество в 21 млн денежных единиц, и увеличить эту цифру не представляется возможным.
Еще одной общей характеристикой «синтетики» и натурального золота является сложность майнинга (добычи). Майнинг биткоинов аналогично золотым приискам усложняется со временем: для расшифровки каждого последующего блока ВТС нужно увеличивать вычислительные мощности. Каждые 4 года количество монет в блоке уменьшается в два раза. За короткую историю Bitcoin сложность майнинга возросла в 50 млн раз. Вместе с тем растет и цена каждой монеты, что не исключает возможность дефляции с делением единицы до восьмого десятичного знака.

Глобальные перспективы Bitcoin

Только за последние два месяца прошлого года курс одной монеты вырос с сотни долларов до $1200 на некоторых биржах. Правда, в декабре центробанк Китая вдвое обвалил котировки на бирже BTC China полным запретом обмена криптовалют на китайские юани. Для Bitcoin это далеко не первое падение. Более того, в 2011 году взлом аккаунта с кражей данных 60 000 пользователей привел к полной остановке деятельности известной японской биржи Mt Gox. Но и эта катастрофа не стала крахом цифровой валюты. Несмотря на явную зависимость от спроса, специалисты прогнозируют курс $10 000 на начало следующего года. Аналитики британской инвестиционной компании Wedbush Securities заявили о возможной цене одной монеты BTC до $98 000 уже в ближайшем будущем, представляя криптовалюту «мощной альтернативой банковским сетям».

Перспективы не казались такими радужными в 2010 году, когда стоимость BTC была равна $0,05. За год до этого «айтишник» Джеймс Хауэллс из Великобритании выбросил на свалку жесткий диск, на котором накопилось 7500 виртуальных монет Bitcoin с теперешней ценой около $8 млн. Чтобы попытаться вернуть состояние, британцу пришлось бы перелопатить многометровые горы мусора на ньюпортской свалке площадью с приличный стадион.

Еще одним щедрым расточителем драгоценных биткоинов стал интернет-пользователь из Флориды под ником Laszlo, отдавший в мае 2010 года за две пиццы десять тысяч монет. По сути, его история стала первой сделкой в истории Bitcoin. Через три года за эту сумму Лазло мог приобрести кондитерскую фабрику.

Десятки подобных случаев в короткой истории Биткоин разогревают интерес интернет-пользователей во всем мире. Потенциальных инвесторов сдерживает лишь исторический опыт многочисленных жертв финансовых пирамид. Настоящих же участников, в том числе в России - тысячи, имена которых узнать сейчас нереально. Известно лишь, что наибольшую ставку (11 млн долларов) на Биткоин сделали братья Винкелвосс, в свое время подкинувшие идею конкуренту Марку Цукенбергу о создании Facebook.

Контроль самого крупного кошелька (144 000 BTC), «конфискованного» у нелегального сайта Silk Road (Шелковый путь), возложили на себя службы ФБР. Онлайн-площадку закрыли за посредничество в продажах наркотиков, а ее владелец Росс Ульбрихт лишился больше 100 млн долларов.

На конец 2013 года в обращении находилось примерно 12 млн BTC - чуть больше половины всего золотого запаса Bitcoin, заложенного в программу майнинга разработчиками.

Риски использования и юридический статус криптовалют на мировом рынке

Взлетающие котировки с одной стороны специалистами воспринимаются как формирование стоимости реального эквивалента, а с другой - как искусственно раздутый финансовый пузырь. Впрочем, разногласия между мнениями экспертов не препятствуют развитию бренда, который потянул за собой образование форков: Litecoin (LTC), Namecoin (NVC), Novacoin (NVC), Terracoin (TRC) и др. Альтернативные криптовалюты наряду с родительской Bitcoin активно используются в сфере спекуляций пользователями во всем мире и на российский биржах.

В целом азартный интерес россиян к Биткоин достаточно предсказуем. Расплывчатые законодательные нормы, касающиеся оборота виртуальных платежных средств в России, допускают использование биткоинов в электронной коммерции. На таких площадках, как BTC-E, объем неорганизованных торгов с высокими процентами комиссий бьет все мировые рекорды. Для манипулирования участниками привлекаются новейшие технологии, поэтому существует большой риск роста киберпреступлений: взлома кошельков, хакерских атак, закрытия интернет-платформ.

Юридический статус виртуальной валюты не определен в большинстве стран, и только Германия официально признала BTC вариантом частных денег. Тема законодательного регулирования бурно обсуждается в Конгрессе США, а также государственными чиновниками в ряде стран северной Европы. Но легализация Bitcoin лишит ее главной привлекательности и доходов от оборота. Под прицел попадут как криминальные счета торговцев нелегальным товаром, так и приватность данных всех участников системы. Понятно, что в той же России выгода от использования дорогой кибервалюты отложит решение аналогичной задачи на очень неопределенные сроки.

Впрочем, несмотря на все опровергающие факты, Bitcoin вполне может оказаться одной из самых эффектных финансовых пирамид, которая однажды рухнет и без помощи госструктур. Но даже если система кардинально изменится, криптовалюты по сравнению с бумажными деньгами в современном экономическом пространстве имеют гораздо больше шансов на выживание.

…или будущее всех денег? Реальность где-то посередине. О блокчейне, криптовалютах и майнинге сегодня написано столько, что с позволения читателей, останавливаться на терминологии не будем (задавайте вопросы в комментариях).

Сравнений криптовалют с обычными деньгами напротив, не так много. Все восхищаютс блокчейном, упуская очень важные детали.

Что такое валюта? Валюта, согласно собственному определению - мера стоимости и платежа. В соответствии с этим, настоящая валюта является: законным средством платежа, базой для определения масштаба цен и средством валютно-кредитных операций. Основные требования к валюте: законность ее использования и ее платежность.

Начинаются первые вопросы: в отличии от традиционных валют, криптовалюты законны в ограниченном числе стран и не могут участвовать в обменных процессах на международных биржах (пока). Блокчейн как средство «открытого общества» Фактически, сегодня криптовалюты являются прообразом универсальных «фантиков», которые имеют силу ввиду всеобщей договоренности. Условные мощности для расчета и поддержания транзакций обмениваются на условное вознаграждение. Практически полное соответствие Марксу: труд порождает собственный общепризнанный эквивалент.

Что это значит? Общество договорилось (точнее - согласилось с разработчиком конкретной криптовалюты), что затраченные ресурсы стоят такое число «фантиков». А каждый «фантик», «coin» или «биток», в свою очередь, является эквивалентом той или иной услуги или товара. Курс криптовалюты без биржевой торговли определяется только участниками ее добычи (историю с первой пиццей, купленной за биткоины, слышали уже все - и дело не в курсе валюты как таковой, а в договоренности между участниками транзакции).

Таким образом, с помощью блокчейна частично реализуется принцип открытого общества: общественно-политического строя, в котором важнейшие события происходят согласно всеобщей договоренности. Это совершенно универсальное, свободное от влияний извне платежное средство. Но так должно быть - и реальность далеко не так радужна.

Биржевая торговля криптовалютой Для того, чтобы совместить вычисленный кусок алгоритма с остальными, вставить его в общий хэш, используются биржи. Они же необходимы для осуществления прямый и косвенных транзакций - к сожалению, без подобного регулятора работать пока не позволяет недостаточная распространенность криптовалют. Конечно, отсутствие правовой базы добавляет проблем, ведь фактически только биткоин признан официальным платежным средством (это и повысило его курс в апреле, что спровоцировало последующее повышение интереса к этой валюте).

Деньгами «битки» считаются только в Китае , Японии и Южной Корее . В других странах мира они либо запрещены (в Эквадоре , например), либо планируются к запрету, либо не имеют никакого юридического веса (пока). Соответственно, если рассматривать криптовалюты в качестве средства платежа, то есть говорить о них, как о деньгах, то нужно понимать: это неконвертируемые валюты, работающие только в определенных странах и сообществах;

это не обеспеченные юридической защитой средства. Юридические проблемы криптовалют Что значит подобное отсутствие правовой базы? В России биткоин не является законным платежным средством. Согласно решениям российских судов, нет никаких гарантий, что услуги, которые должны быть оплачены криптовалютой, будут оплачены. Поскольку нет законодательной базы, суд не может оперировать криптовалютой как платежным средством. Как это сработает в реальности? Скажем, вы создаете заказчику сайт, указав в договоре оплату выполненных работ биткоинами. В том случае, если работы были приняты, а биткоины не перечислены, суд скорее всего признает, что заказчик вам ничего не должен. И прецеденты уже есть (благо, наше законодательство не прецедентное).

В отсутствии полноценного законодательства, криптоденьги могут считаться в лучшем случае промежуточным средством натурального обмена. Но квазизаменители денег на территории многих государств являются незаконными. Они сами и операции с ними могут квалифицироваться как серьезные нарушения законодательства, в частности: фальшивомонетничество;

незаконный оборот валюты;

махинации с целью ухода оплаты от налогов;

незаконная биржевая и обменная деятельность. Не смотря на широкое распространение криптозаменителей, при определенном стечении обстоятельств ничто не мешает засадить человека за их использование. И доказать обратное будет практически невозможно.

Чем поддерживается криптовалюта? Блокчейн позволяет каждому получить определенное количество соответствующей валюты для обмена путем вычислений и поддерживания платежной системы: сервер в обмен на вознаграждение. Прямой обмен физических и трудовых ресурсов на эквивалент, который можно обменять на необходимое. Однако, этот эквивалент обеспечивается только уже затраченными ресурсами (личным временем, вычислительной мощностью и электричеством). При этом, ценности они уже не имеют, поэтому поддержание его платежеспособности напрямую зависит от существования людей и ресурсов (серверов), обеспечивающих транзакции (обменные операции на другие мировые валюты, вещи или услуги) в данный конкретный момент времени. Фактически, именно они и являются единственным обеспечением для криптовалют, поэтому чем больше вокруг шума, чем больше пользователей - тем ценнее валюта.

Обеспечения ценными бумагами, долгами или золотом для них нет и не будет - только уже выполненная работа по расчету алгоритма. Она не имеет ценности в отрыве от криптовалют, в отличии от других валют. Вывод оборудования из вычислительных мощностей, его поломки должны напрямую снижать курс. Соответственно, увеличение (и распространение валюты) количество и мощности серверов - повышение курса. Подобной прямой зависимости нет.

Некоторые деятели пытаются утверждать, что золото обладает аналогичными свойствами и договорной ценностью (скорее, даже традиционной). К сожалению, это не так - без технических драгоценных металлов (с более высокой стоимостью, чем биржевые) не будет электроники, и не будет криптовалют.

Вторая причина - отсутствие общей регуляции. Каждый участник, каждая биржа может устанавливать свои правила в той или иной степени. Наказания или поощрения за это не существует. Поэтому один из наиболее печальных случае лишил участников одной из бирж биткоина 30% накопленных «монеток» просто по решению биржи.

Махинации с криптовалютой и криптомиллионеры Еще одна причина нестабильности курса - валютные спекулянты. Ввиду отсутствия реального свободного общества (поскольку его реализация зависит от всех членов общества) и банальной человеческой жадности, на рынке существуют спекулянты, которые аккумулируют значительные объемы денежной массы и активно играют с курсами в своих целях.

Именно они увеличивают производственные мощности для добычи биткоинов или эфира, повышая интерес к валюте, и, соответственно, ее курс. В том числе манипулируя им путем игры на бирже с большими объемами. А так же приближают повышение сложности - тем самым лишая простых участников блокчейна существенной части награды.

Существование таких криптовалютных миллионеров, аккумулирующих на счетах значительное количество электронной валюты, дискредитирует принцип свободной валюты и лишают ее функции обеспечения универсального и безопасного платежного средства свободного общества. Фактически, из-за внешнего влияния биржевых спекулянтов и информационных сообществ, играющих с ними в одном лагере, «крипта» из безопасного «фантика» для универсального обмена превращается в обычную фиатную валюту, обеспеченную ресурсом со стоимостью значительно ниже - условные видеокарты при отсутствии майнерского ажиотажа в 3 раза дешевле. Затраченные на вычисление хэша ресурсы и вовсе ничего не стоят, и не могут остановить снижение курса - их уже нет, они затрачены. Поэтому единственное фактическое обеспечение подобных видов валют - человеческая договоренность, которая выражается в проведении обменных транзакций «криптовалюта на услугу/товар».

Пирамида или будущее финансовой системы? Для ответа на этот вопрос не у каждого современного экономиста хватит компетенций. Мнений слишком много. Большинство реальных экспертов (не в компьютерных технологиях, которые в данном случае ничего не определяют) соглашаются, что существующие криптовалюты являются своеобразной финансовой пирамидой, построенной на всеобщей вере. В лучшем случае - фиатной необеспеченной валютой, подверженной сильным колебаниям. Однако, при этом они же подтверждают необходимость внедрения блокчейн-технологий для обеспечения транзакций обычных валют. В том числе на базе существующих технологий, например, вездесущего Ethereum, более известного как «эфир»: его алгоритм позволяет не только генерировать условные монетки, но и проводить другие операции, используя общий хэш и распределенную систему серверов.

крупные майнеры не имеют к этому отношения - они покупают не в магазинах;

крупные ритейлеры не продают карты малыми партиями по указанию производителей;

карт нет, чипов для их производства прямо сейчас - тоже нет. Интересно, что в Китае (TaoBao, AliExpress и даже Gearbest, не говоря о прямых ритейлерах), на ComputerUniverce и eBay карты смели наши соотечественники. Где они? На Avito за 3 цены. Вот уж кто в выгоде! И это при том, что аналитики не скрывают, что Ethereum вырос на пустом месте.

Майнить или нет? Как бы то ни было, до 1 августа майнить эфир можно, и, может быть, даже нужно. После этого обычные игроки рискуют выйти из игры, уступив место сертифицированным партнерам (еще один пункт, дискредитирующий технологию в качестве свободной и устойчивой). Биткоин майнить поздно, все уже у китайских игроков. А другие валюты? Сегодня перспективны все. Ведь главное в их курсе - распространение алгоритмов, большое число активных участников и человеческое желание (или, точнее, жажда наживы).

Майнинг ничем не грозит, я всегда останусь в плюсе?

К сожалению, при плохом раскладе на рынок поступит масса тех самых видеокарт, которые майнеры надеются выгодно перепродать позже. Поэтому, если поздно начать майнить, и не успеть до повышения сложности отбить стоимость оборудования - есть шанс оказаться в минусе.

Как долго будет распространяться ажиотаж вокруг видеокарт?

Не меньше, чем до начала августа. Тогда а) массово поступят на прилавки новые майнерские видеокарты, б) изменятся способы работы с «эфиром», в следствии чего снизится курс, в) планируется большое поступление карт в традиционные магазины. Цены снизятся уже к началу осени, но прежнее значение вернут не ранее, чем к концу зимы. Если места эфира не займут (займут) другие валюты.

Как долго будет продолжаться бум криптовалют?

Ровно до тех пор, пока за дело не возьмутся международные финансовые институты. Тогда они получат мировое признание, законодательную базу и потеряют ту или иную часть свободы. Вместо итогов Не смотря на все вышесказанное, блокчейн и криптовалюты имеют невероятно важное значение для развития современного техногенного общества и развития единого мирового пространства.

Но не стоит забывать, что за этой валютой стоят вполне осязаемые, свободно конвертируемые зеленые доллары, которые получают владельцы алгоритма, производители видеокарт, их перепродавцы и владельцы бирж.

Что бы ни было дальше - именно они окажутся в выигрыше. Захотят - закроют тот или иной алгоритм, захотят - выведут часть средств, изменят способ расчета вознаграждения или правила игры. А то и вовсе лишат пользователей части накопленного богатства (например, в свою пользу).

Биткоин (Bitcoin, то есть «бит» и «монета») – официально это специальная платежная система, в которой владельцы так называемых биткоинов (криптовалюта) могут расплачиваться ими за что угодно (если вторая сторона готова принимать эти биткоины – сегодня существует несколько бирж и тысячи магазинов). При этом в трансакциях не участвует третья сторона (например, банк), а любую сделку после ее совершения никто не может оспорить, отменить, заблокировать (банк, налоговые, судебные и иные государственные органы), то есть она необратима.

Откуда берутся биткоины? Организация системы

По-сути Биткоин – это виртуальная зашифрованная схема, которая увеличивается каждые десять минут. Каждые десять минут вся система автоматически прирастает на один так называемый блок – то есть заранее задуманное системой число. Это число пытаются угадать все подключенные к системе компьютеры (через интернет при помощи специальной программы) путем простого механического перебора чисел (найти это число каким-либо другим способом совершенно невозможно – оно зашифровано). Победитель получает 25 биткоинов.

Вот пример этого числа : последовательность из 27-34 латинских букв и цифр: 1Jhbck6ziWRmQBp67GVDgLSJ9eFF5xNXgB

Чем больше число компьютеров, подключенных к системе, тем сложнее становится угадывать нужный код, поэтому для достижения лучшего результата требуется больше мощности. Сложность нахождения этого числа корректируется всей сетью: сеть вычисляет, сколько компьютеров всего пытаются сейчас найти это число и задает такую сложность, чтобы совокупная мощностью всех компьютеров искала нужное число около 10 минут. Дальнейшая технология: компьютер, нашедший заветное число, отправляет получившийся блок трансакций всем в системе и подписывает этот блок найденным числом. Если найденное число проходит проверку у всех других пользователей, система автоматически выдает победителю 25 биткоинов. Таким образом, происходит «эмиссия».

Вся система Биткоин состоит из таких блоков и хранится в открытом доступе в Интернете. Цепочка Блоков – это просто бухгалтерская книга, все трансакции, когда-либо проделанные в рамках системы. Если кто-то когда-то купил на биткоин чашку кофе, то это навечно вшивается в общий гигантский код системы и отображается у всех пользователей в их копиях Цепочки Блоков. Таким образом, обеспечивается защита всех пользователей системы от мошенничества, хакерства, взлома самой системы. Этот код – 100%-ная гарантия того, что никто кроме системы не сможет создать биткоины.

Кроме того, при любой трансакции нет привязки к конкретному физ или юрлицу – в системе фигурирует только обезличенный цифровой код .

Всего такая система способна создать 21 млн биткоинов. Половина уже создана, а на «добычу» оставшейся части при текущем развитии событий потребуется еще 150 лет.

Зачем ее создали ?

На начальном этапе, когда система только была запущена, к ней были подключены только «свои» компьютеры, которые каждые 10 минут гарантированно получали 25 биткоинов.

После того, как нужная сумма была получена, система была запущена в «массы».

Вот несколько примеров, как развивались события.

2) В 2009 году норвежский студент Кристофер Кох писал реферат на тему шифрования и его внимание привлекла странная на тот момент криптовалюта Bitcoin. Для иллюстрации примера он купил 5000 биткоинов за 150 крон (примерно $26,60), чтобы реферат был подкреплен практическими действиями. С тех пор Кристофер совершенно забыл о совершенной сделке. Он вспомнил о ней только в апреле 2013 года, когда ему на глаза случайно попалась заметка в СМИ о том, что курс биткоина достиг рекордного значения. Оказалось, что купленные тогда за бесценок монеты сейчас имеют рыночную ценность около 5 миллионов крон ($886 тыс.). Первым делом он потратил пятую часть денег на покупку роскошной квартиры в одном из самых богатых районов столицы Норвегии. По старому курсу 2009 года квартира обошлась ему примерно в пять долларов.

Кто создал систему ?

Систему создал некий Сатоши Накамото в 2008 году, о котором практически ничего не известно. Как создатель он добыл себе около 1,5 млн биткоинов. По состоянию на 31.01.2016 это 45,5 млрд рублей или 577,5 млн долларов. На 29 ноября 2013 года (исторический максимум) это 61,5 млрд рублей или 1,86 млрд долларов.

В переводе с японского Satoshi Nakamoto (聡中本 ) имеет вполне конкретное значение. Satoshi в переводе с японского (聡 ) означает «мудрость». Nakamoto (весьма распространенная японская фамилия; в переводе с японского (中本 ) означает «находящийся внутри сложной (закрытой) системы».

Рыночное курсообразование

В результате расширения системы – подключения все большего и большего количества добытчиков, биткоины стали обычным рыночным товаром, спрос и предложение на который определяет поведенческая психология.

По классическому сценарию в 2013 году на рынке биткоинов надулся пузырь.

В начале февраля 2013 года начался внезапный рост курса биткоинов к доллару. После долгого стабильного положения на уровне $10-15 курс начал расти. В итоге 8 апреля 2013 год был зафиксирован исторический максимум – $263. В июле курс стабилизировался в коридоре 90-110 долларов (MtGox). Максимальная стоимость зафиксирована 29 ноября 2013 года – 1242 доллара (MtGox).

После пика последовал обвал (см. рисунок в конце статьи).

Как создаются биткоины

Для создания биткоинов нужна сильная вычислительная техника. До недавнего времени весьма выгодно было использование обычных стационарных компьютеров, а точнее – мощных игровых видеокарт , главным образом из-за того, что они способны обрабатывать огромные массивы цифровых данных (за счет их ориентированности на сложную игровую графику). Особые умельцы подключали сразу десятки видеокарт.

Однако в настоящее время даже таких хитрых приспособлений становится недостаточно. Владельцы тратят больше денег на оборудование и электроэнергию.

Это же касается и специальных компьютерных систем – так называемых асиков, созданных специально для добычи биткоинов.

Как будут развиваться события

Система Биткоин – настоящая финансовая пирамида. У нее есть несколько не столь раскрученных как она аналогов. Изначально система создавалась группой программистов, объединенных вымышленным именем Сатоши Накамото, с целью – раскрутить систему Биткоин, вовлечь множество участников и таким образом поднять цену, а потом втихоря реализовать накопленные на старте биткоины – продать на рынке тому, кому они были нужны (вероятно, это происходило в 2013 году в период сильных ценовых скачков).

Фактическая стоимость этой криптовалюты зависит от затрат на добычу кода, дающего заветные 25 единиц каждые 10 минут. Чем больше участников в системе – фактически компьютеров занимающихся подборкой ключа, тем ниже вероятность у каждого участника получить этот код и тем, соответственно, сильнее должна быть у участника аппаратура, чтобы повысить вероятность получения этого кода.

Если стоит могучее оборудование и получение 25 биткоинов (на 4.10.2015 – 400 тыс. рублей, на 31.01.2016 – 750 тыс. рублей) если не каждые 10 минут, то хотя бы раз в несколько часов обеспечено – то, оно того стоит.

Текущая, то есть курсовая стоимость биткоинов – это уже рыночная стоимость, вбирающая в себя мнение о товаре ведущих инвесторов.

В 2013 году цена колебалась от 10 до более 1000 долларов за 1 биткоин. Сейчас 1 биткоин стоит 385 долларов.

На рисунке – цена на биткоин с середины 2013 по настоящее время (янв 2016). Проверить текущую цену: http://www.coindesk.com/price

На рисунке – цена на биткоин с конца 2015 по настоящее время (янв 2016).

Отчасти можно сказать, что период, когда на этом можно было хорошо заработать пройден.

С ростом сложности вычислений – кустарные участники с домашними компьютерами будут отпадать, а в дело будут вступать крупные игроки. Однако это будет продолжаться до тех пор, пока система будет приносить доход.

Резкий рост курсовой стоимости криптовалюты возможен только при выходе на рынок нескольких крупных игроков.

В итоге есть риск, что подобно пирамиде «МММ», система Биткоин может обвалиться – то есть, хотя система и продолжит функционировать, однако упадет стоимость самой криптовалюты. Если исходить из того, что ценообразование биткоинов подвержено рыночным спекуляциям, то обвал может вызвать цепочка продаж, вероятно, спровоцированная достижением предела в затратах на электроэнергию/оборудование на выработку криптовалюты.

Федор Смирнов , Центр мир-системных исследований

© Оксана Викторова/Коллаж/Ridus

Появление новой реальности, связанной с блокчейном и криптовалютами, стало широчайшим полем для заработка сотен тысяч людей по всему миру. С некоторых пор в гонку за виртуальными валютами (без труда конвертирующимися в реальные деньги) включились и россияне. Майнинг - добыча криптовалюты с использованием подручных вычислительных мощностей - сегодня весьма популярен среди наших соотечественников.

Многим захлестнувшая Россию майнингмания напоминает многочисленные пирамиды начала 90-х, когда малые группы тех, кто «стоял у истоков», зарабатывали большие деньги за счет всех, кто присоединился к процессу позднее.

«Ридус» попытался разобраться, в чем суть нынешней майнингмании, насколько данный вид деятельности действительно позволяет зарабатывать реальные деньги, как и на каких условиях это происходит и таит ли он в себе какие-то опасности сейчас или в будущем.

Из чего складывается доход майнера

Назначение криптовалюты - обеспечение распределенного вычисления с целью подтверждения подлинности операций в распределенной системе (невозможность осуществления неправомерных или фальшивых операций - сущность блокчейна). Обеспечить это тем проще, чем больше вычислительных узлов присутствует в распределенной системе и чем они мощнее.

Такими узлами являются майнеры - частные вычислительные мощности, берущие на себя долю большой работы по проверке транзакций в системе. Блоки, состоящие из определенного количества транзакций, формируются сетью и направляются на расчет майнерам.

Любая работа должна оплачиваться, включая работу майнеров. С этой целью системой эмитируется та самая криптовалюта, которой и производится оплата производимых майнерами вычислений. Размер эмиссии и вознаграждения в каждом конкретном случае зависит от объема произведенных майнером расчетов. Другим источником дохода майнера является небольшая комиссия, взимаемая с тех, кто проводит транзакции.

Личный опыт

Как и за счет чего зарабатывают на майнинге простые граждане, бросившиеся в эту новую и таинственную сферу деятельности?

Я стала заниматься майнингом чуть меньше двух лет назад, когда оказалась в отпуске по уходу за ребенком, - делится с „Ридусом“ Екатерина, в недавнем прошлом - менеджер одной из известных компьютерных фирм. - Благодаря математическому образованию и знанию компьютерного железа, я поняла, что малоизвестный (в то время) в России майнинг - это хороший способ заработать. Во многом к этому меня сподвиг супруг - трейдер в финансовой компании, постоянно рассказывавший о перспективах биткоина и криптовалют вообще.

По словам Екатерины, ее первой криптовалютой стал именно биткоин. Однако сегодня по ряду причин добыча «битка» практически нерентабельна. Именно это обстоятельство стало поводом перехода нашей собеседницы на другой бурно раскручивающийся актив - эфир.

На самом деле криптовалют сегодня довольно много, и они продолжают появляться как грибы после дождя, - поясняет Екатерина. - Это вполне объяснимо, так как феноменальный взлет биткоина оказался самым заразительным примером. В блокчейне появляются всё новые ответвления, сопровождающиеся эмиссией новых криптовалют.
Многие пытаются сейчас брать их на старте, надеясь на повторение „подвига“ биткоина. Хотя, лично я придерживаюсь правила сочетания цены и качества, и здесь, до последнего времени не было равных эфиру.

Железо

Как уже отмечалось выше, заработок майнера - это вознаграждение за проведенные вычисления, номинированное в той или иной валюте. При этом чем боль­ше вы­чис­ле­ний осуществлено майнерами, тем слож­нее ста­но­вят­ся сле­ду­ю­щие задачи. Это, в свою очередь, означает, что процесс с каждым разом требует все более мощного вычислительного оборудования.

Именно от качества и количества оборудования сегодня в наибольшей степени и зависит заработок майнера.

С началом майнинг-бума цены на соответствующее оборудование начали стремительно расти во всем мире. Ситуация обостряется, так как по мере роста требований к качеству и мощности железа все больше участников гонки начинают сходить с дистанции.

Еще совсем недавно более или менее приличный майнер под ключ, то есть с хорошим процессором, несколькими видеокартами, блоками питания и вентиляторами, можно было купить в пределах от 2500 долларов до 4000 долларов, - говорит Екатерина. - Сколько это будет стоить сегодня, я сказать затрудняюсь - цены на комплектующие растут, к тому же весьма резко и неравномерно.

По ее словам, при описанном выше раскладе и цене биткоина около 2700 долларов, установка будет добывать около 0,3 биткоина в месяц, а значит, выйти в ноль можно будет уже где-то через четыре месяца майнинга.

Однако воспринимать описанную схему в качестве шаблона Екатерина не рекомендует.

Довольно часто на форумах в интернете или в различных статьях можно прочитать готовые алгоритмы: мол, покупаем то-то и то-то, вкладываем столько-то и получаем столько-то, - предостерегает Екатерина. - На самом деле это рассуждения того, кто никогда не занимался майнингом сам. К сожалению, таких „теоретиков“ пруд пруди. Ничего хорошего в этом я не вижу, так как их рассуждения довольно часто влияют на решения, принимаемые новичками. И это не всегда идет им на пользу. Доход майнера определяется целым набором факторов, а не только стоимостью железа, хотя и его значение крайне велико.

На доходность майнинга ничуть не меньше влияют волатильность курса криптовалюты, стоимость электроэнергии, а также реальный (не заявленный производителем) срок службы комплектующих, в первую очередь видеокарт.

Если в один прекрасный день стоимость вашей криптовалюты резко проваливается вниз, как это недавно было с тем же эфиром, - говорит Екатерина, - вся описанная выше „бухгалтерия“ подвергается пересчету. И хорошо, если провалы курса будут недолгими. Конечно, криповалюты пока преимущественно находятся в восходящем тренде, но периодические и весьма ощутимые коррекции их курса неизбежны.

Сделай сам

Как уже отмечалось выше, чем боль­ше вы­чис­ле­ний производится майнерами, тем сложнее становятся последующие задачи, и их решение требует все более мощного оборудования.

Именно это является основой постоянной эволюции майнингового железа. И если еще относительно недавно для добычи криптовалюты было вполне достаточно обычного центрального процессора (CPU), то по мере роста и расширения системы вычислений его производительности перестало хватать.

Выходов из этой ситуации нашлось сразу два: оптимальным вариантом для майнинга стали интегральные схемы специального назначения (ASIC), специализирующиеся на решении строго конкретных задач, и использование графических процессоров (GPU), применяемых в компьютерных видеокартах. И в том и в другом случае производительность оборудования вырастала многократно.

ASIC, конечно же, более предпочтителен, так как в этом случае все изначально создано и подчинено одной-единственной цели - майнингу криптовалюты. Это профессиональное оборудование очень мощное, производительное и изначально хорошо скомпонованное, но здесь довольно высок порог входа, потянуть который способен не каждый, - рассуждает Екатерина. - Поэтому вполне здоровой и разумной альтернативой для майнера являются видеокарты. Обычно они собираются в блоки (количество используемых карт определяется конструкцией и возможностями материнской платы), что позволяет обеспечить неплохую производительность. Немаловажно, что все необходимое оборудование можно собрать своими руками. Если кому-то доводилось самому собирать компьютер из отдельных комплектующих, то с майнером проблем не возникнет.

Однако, по словам Екатерины, здесь также есть свои особенности и тонкости. Прежде всего это блоки питания и охлаждение видеокарт.

Если в системе используются два графических процессора, потребляющих по 220 Вт, при том что все остальное оборудование требует еще примерно 250 Вт, целесообразно использовать один блок питания на 750 Вт.

Если же речь идет о более мощных системах на основе шести и более графических процессоров, то можно поставить уже два отдельных блока питания на 750 Вт. Это получится дешевле, чем использовать один 1500-ваттный блок.

По словам Екатерины, для «домашнего» майнера при выборе материнской платы следует обратить внимание на количество слотов PCI Express для видеокарт, а также на расстояние между ними. В ряде случаев из-за небольшого расстояния несколько видеокарт просто не поместятся рядом друг с другом.

В этой ситуации видеокарты размещаются отдельно в отдельной ферме, но это существенно усложняет процесс сборки и удорожает конструкцию.

Оптимальный процессор для майнинга должен иметь частоту не менее 3,2 ГГц.

Жесткий диск не обязательно должен быть большим. Куда важнее его надежность и скорость работы, поэтому вполне достаточно будет использовать диск SSD объемом 120 Гб.

Не предъявляет Майнер и особых требований к объему оперативной памяти, 4 Гб будет вполне достаточно.

То же, к чему следует подойти с особым вниманием, - это видеокарты. Цены на них сегодня поистине запредельные, однако жертвовать производительностью в угоду цене категорически не следует. Во всем должна быть золотая середина. В противном случае окупаться низкопроизводительная установка может до бесконечности.

Использование той или иной операционной системы - личное дело каждого, особой разницы здесь нет. Кому-то нравится Windows 10, кому-то - Linux, - говорит Екатерина. - Лично я отдаю предпочтение Windows.

А надо ли рвать… мозг?

Есть и те, кто относится к майнингу совершенно спокойно, больше с любопытством, нежели как к источнику крупного заработка. При этом им удается обеспечить себе пусть небольшой, но доход, к тому же без превращения собственного компьютера в майнинговую ферму.

У меня майнинг работает в экспериментальном режиме, - поделился с „Ридусом“ своими впечатлениями координатор движения „Синие ведерки“ Петр Шкуматов. - На текущий момент подключена одна видеокарта, да и та работает не в круглосуточном режиме, так как она мне периодически нужна для кодирования видео. Моя видеокарта ценой 14 000 рублей ежедневно приносит доход в 75 рублей. На текущий момент максимальную доходность обеспечивает майнинг криптовалюты эфир, остальные примерно в 2 раза менее доходны.

Что будет дальше?

Далеко не все ударившиеся в майнинг криптовалют столь спокойны и рассудительны, как Петр Шкуматов. Людей по-настоящему волнует судьба собственного увлечения (или бизнеса), так как по мере ужесточения общих условий майнинга (рост объемов вычислений, резкое удорожание видеокарт, высокая стоимость электроэнергии) их доходы от добычи криптовалют начинают падать. Ситуацию не исправляет и появление новых виртуальных валют: «повторить подвиг» биткоина и отчасти эфира им, похоже, не суждено.

Что же в связи со всем этим ждет «домашний» майнинг и тех, кто им сегодня занимается?

«Все закончится приблизительно тем же, чем закончилась торговля компьютерами в начале 90-х: останутся только профессионалы», - ответил «Ридусу» один из пионеров блокчейна в России, основатель проекта «Блокчейн Лаб» и генеральный директор компании «Смартхит» Сергей Бобылев.

Схожего мнения придерживается и Екатерина.

Блокчейн и криптовалюты никуда не денутся, наоборот, у них хорошее будущее. Но зарабатывать на „домашнем“ майнинге, купив шесть видеокарт и поставив необходимую прогу, станет невозможно, - говорит она. - Объемы и сложность вычислений будут расти, предъявляя все более высокие требования к оборудованию. А параллельно возрастут и риски самого рынка криптовалют, которые по своим свойствам и повадкам станут все более походить на валюты фиатные (обыкновенные).

По словам Екатерины, в более выигрышной ситуации окажутся те, кто вошел в этот рынок давно на низкой стоимости видеокарт и прочего оборудования. Они смогут сохранять рентабельность еще какое-то время. Хотя и не до бесконечности - им тоже потребуется апгрейд оборудования под новые требования по производительности.

Также, нельзя забывать, что любая карта имеет свой срок службы, особенно в жестких условиях майнинга, когда она работает практически непрерывно. Это значит, что покупать комплектующие по нынешним нереальным ценам придется всем - и новичкам и ветеранам.

Что же касается новичков, то при нынешней стоимости видеокарт любой более или менее значительный обвал или коррекция курса криптовалюты (а они непременно будут) будут в момент выбивать из рынка тысячи «домашних» майнеров, владельцы которых пожертвовали на них последнюю рубашку.

Сейчас многие майнеры по всему миру объединяются в пулы, пытаясь противостоять изменению ситуации на рынке, кому-то это даже помогает сохранить доход, - добавляет Екатерина. - Но это не панацея. По мере ужесточения ситуации, будут ужесточаться и требования для попадания в пул, прежде всего касательно производительности и качества оборудования. И тут для многих все опять упрется в деньги. В конечном счете в игре останутся только профессионалы с хорошими финансовыми возможностями, и они будут зарабатывать еще долго и много.

В начале 90-х компьютерами „торговал“ практически каждый первый, и где сейчас все эти „бизнесмены“? Но, как мы видим, компьютеры с тех времен никуда не делись и торговля ими по-прежнему процветает. Только занимаются этим не все одновременно, а лишь единицы, обладающие необходимыми знаниями и деньгами. То же самое ждет и криптовалюты, я в этом не сомневаюсь.