Care sunt investițiile financiare pe termen lung ale unei companii? În ce cont sunt reflectate și cum sunt clasificate? Să înțelegem nuanțele legislative ale contabilității și modul în care tranzacțiile tipice sunt reflectate în bilanț.

Investiții financiare pe termen lung și scurt

Cazare disponibila Bani organizație în scopul obținerii de profit ulterior sub formă de dividende sau dobânzi se numește investiții financiare. Perioadele de investiții diferă între investițiile pe termen scurt și cele pe termen lung. Acestea din urmă includ obiecte cu o maturitate mai mare de 1 an. În ce anume pot fi investite fondurile companiei? Principalele forme de investiții financiare pe termen lung includ (clauza 3 din PBU 19/02):

• titluri de stat și/sau municipale.
• Valori mobiliare ale altor întreprinderi, inclusiv cambii și obligațiuni cu exact un anumit costși data scadenței.
• Depozite în instituții bancare.
• Aporturi la actionari sau la capitalul social al societatilor comerciale; în baza unor simple acorduri de parteneriat.
• Credite purtătoare de dobândă acordate altor organizații.
• Conturi de creanță în baza contractelor de cesiune de creanțe.
• Alte investiții pe termen lung de natură similară.

Notă! Valorile mobiliare proprii achiziționate în scopul anulării ulterioare sau revânzării nu sunt recunoscute ca investiții financiare; investiții în metale prețioase; cambii pentru decontările reciproce cu contrapărțile; investiții ale organizației în obiecte imobiliare utilizate în activități de închiriere (clauzele 3, 4 din PBU 19/02).

Contabilitatea investițiilor pe termen lung și a investițiilor financiare

Contabilitatea investițiilor financiare pe termen lung și scurt se efectuează pe cont. 58 în modul prevăzut de Ordinul Ministerului Finanțelor nr. 94n din 31 octombrie 2000. Informațiile despre fondurile investite cu deschiderea subconturilor corespunzătoare sunt rezumate aici. Contabilitatea analitică a investițiilor financiare pe termen lung este efectuată pe tip de investiție, contrapărți și termeni.

Subconturi în cont 58:

• 58.1 – aici se păstrează evidența acțiunilor și a acțiunilor.
• 58.2 - pentru afișarea tranzacțiilor cu investiții în valori mobiliare - atât publice, cât și private.
• 58.3 – împrumuturile acordate altor întreprinderi (antreprenori individuali, persoane fizice) – numerar și altele – sunt luate în considerare aici.
• 58.4 – destinat să afișeze contribuții bazate pe simple acorduri de parteneriat.

Notă! In prezent, pentru contabilizarea corecta a investitiilor financiare pe termen lung nu se mai foloseste contul 06 cu acelasi nume. Conform Ordinului nr. 94n, acest cont a fost exclus din Planul de conturi actual al întreprinderilor și a fost înlocuit cu un cont. 58.

Investiții financiare pe termen lung - un activ sau o datorie?

Cont 58 este activ. Debitul reflectă investițiile efective ale întreprinderii în corespondență cu conturile de valori. De exemplu, acesta este un cont. 51, 50, 52, 01, 10, 91, 75, 80, 76, 98. În consecință, cedarea investițiilor atunci când debitorul rambursează obligațiile se reflectă în contul de împrumut. 58 în corespondență cu proprietăți sau alte conturi. Acestea sunt conturi precum - 52, 50, 51, 76, 90, 80, 91, 99, 04, 01.

Notă! Procedura de acceptare a investițiilor financiare în contabilitate este dată în clauzele 8-17, 18-24 PBU 19/02; la eliminare, trebuie să respectați cerințele clauzelor 25-33 din PBU.

Investiții financiare pe termen lung în bilanț

Indiferent de tipul de investiție, investițiile financiare pe termen lung din bilanț sunt rândul 1170. Informații despre soldurile la sfârșitul perioadei de raportare pentru împrumuturi purtătoare de dobândă emise, titluri achiziționate, depozite, aporturi la capital social, capital charter. și alte obiecte de investiții cu o perioadă de valabilitate mai mare de 12 luni Investițiile financiare de natură pe termen scurt, adică cu o perioadă de rambursare (de circulație) mai mică de un an, trebuie să se reflecte la rândul 1240, excluzând echivalentele de numerar.

Notă! Dacă o întreprindere creează o rezervă pentru deprecierea valorii investițiilor, indicatorul valoric minus valoarea deducerilor la rezervă este înscris la rândul 1170.

Analiza investițiilor financiare pe termen lung

Pentru a crește eficiența gestionării fondurilor disponibile ale companiei este necesară analizarea investițiilor financiare. Procedura poate include o analiză multifactorială a compoziției și structurii orizontale a investițiilor; calculul pe termen lung al rezultatelor investițiilor; alegerea direcției celei mai profitabile etc. În același timp, o creștere a investițiilor financiare pe termen lung indică faptul că compania are o cantitate semnificativă de fonduri disponibile care pot fi utilizate pentru investiții pe termen lung.

Pe de o parte, acest lucru indică succesul afacerii. Dar, pe de altă parte, este plină de o scădere a activității afacerilor în principal activitate de muncă, care în viitor poate determina o scădere a profitului pentru perioada de raportare. Prin urmare, este optim să analizați indicatorii în timp, și nu doar pe o perioadă scurtă de timp.

23Aprilie

Ce investiții se numesc pe termen lung

Investirea propriilor fonduri în orice obiect cu scopul de a obține un profit este destul de comună astăzi. Aceasta se numește investiție.

Mulți proprietari de capital recurg la acesta pentru a-și crește propriile active și a crește volumele de producție ale întreprinderii. Persoanele cheltuiesc venitul pe care îl primesc pe achiziții mari, iar unii folosesc investițiile ca venit principal.

Investițiile pot fi de diferite tipuri. Depinde de timpul în care investitorul plănuiește să primească fonduri și profituri investite.

Investițiile se disting:

• Pe termen scurt. Fondurile sunt investite pe o perioadă de la câteva ore până la un an. De exemplu, puteți face câteva tranzacții de succes și puteți câștiga un venit mare în 5 ore. Acestea sunt cazuri rare, dar se întâmplă. Popular este, de asemenea, inclus aici. De obicei se deschide timp de un an;
• Termen mediu. Durează de la unu la trei ani. În acest fel, puteți câștiga dobândă pe un depozit bancar, pe bursă sau prin achiziționarea unei acțiuni la;
• Termen lung. Perioada de implementare este de trei ani. Cel mai adesea nu depășește 5 ani, dar poate dura câteva decenii. Ultima varianta caracteristice celor globale, care sunt inerente statului pe pieţele interne şi externe. Aceasta este construcția de obiecte mari destinație internațională, de exemplu, un aeroport.

În acest articol ne vom uita la investițiile pe termen lung. Acest domeniu își găsește din ce în ce mai mulți adepți, deoarece, spre deosebire de investițiile pe termen scurt, poate aduce venituri stabile și mari.

Astfel de investiții sunt adesea făcute de întreprinderi mari sau de investitori privați cu economii mari. Sumele mici nu apar aici, deoarece riscul de a pierde rapid fonduri la prima stadiul inițial poate duce la pierdere totală investitii. Cu sume mari în acest sens, este mai ușor, dacă o parte este pierdută, atunci poți recupera mult mai mult.

Majoritatea experților nu fac distincție între investițiile pe termen mediu. Ei consideră că investițiile pe termen lung pot fi luate în considerare cu o perioadă de un an sau mai mult. Astfel, termenul unei investiții pe termen lung poate dura de la 12 luni la cinci ani (în majoritatea cazurilor).

Care sunt argumentele pro și contra

Atunci când consideră investițiile pe termen lung ca pe o investiție, mulți se bazează pe beneficiile lor.

Pro:

• Poate aduce venituri mari în câțiva ani, care va fi purtat caracter permanent(azi investiți bani, veți aștepta o rambursare timp de câțiva ani, iar apoi veți putea primi profit net fără a vă investi proprii bani);
• Este posibil ca economiile tale să se achite de mai multe ori (adică pe durata de viață a proiectului vei putea primi de mai multe ori un profit extrem de mare);
• Banii sunt in permanenta in circulatie, ceea ce inseamna ca daca evenimentele se dezvolta cu succes, nu vei ramane fara venituri;
• Ele nu sunt influențate de fluctuațiile pe termen scurt ale pieței (puteți pierde unele azi și câștiga mai mult mâine. Această opțiune nu va funcționa cu investiții pe termen scurt, care sunt foarte dependente de volatilitatea pieței).

În ciuda avantajelor impresionante, aceste tipuri de investiții nu atrag toți investitorii, deoarece... exista si dezavantaje.

Minusuri:

• Nu există nicio posibilitate (ai investit acum și vei primi primul venit peste câțiva ani);
• Îți poți pierde toate fondurile. Acest lucru se întâmplă în cazul managementului analfabet. Fondurile sunt investite într-un proiect promițător, dar nu există un specialist care să-l promoveze;
• Lipsa lichidității (imposibil de a preda fondurile în perioada de investiție). Nu veți putea lua parte din banii din proiect pentru propriile nevoi. ÎN in caz contrar va trebui să-ți iei rămas bun de la ideea de a investi pe termen lung.

Împărțim investițiile după tip

Există mai multe forme de investiții pe termen lung.

Ele pot fi clasificate după obiecte:

• Financiar(investirea banilor în orice titluri de valoare: acțiuni, obligațiuni, futures, opțiuni etc.);
• (infuzia de active în construcție, dezvoltarea producției, pregătirea personalului etc.).

Investițiile se disting în funcție de etapele în care se dezvoltă proiectul:

• Efectuat(înseamnă că proiectul a fost implementat sau obiectivul de investiție a fost atins). De exemplu, te afli într-o casă în faza de construcție. Când clădirea este pusă în funcțiune, puteți deja să vă dispuneți de proprietatea dvs., adică proiectul de construcție este finalizat;
• Neterminat(nu ati realizat inca scopul principal al investitiei). Poate fi considerat și aici proces initial investiții atunci când tocmai ați contribuit cu active și stadiul este aproape de finalizare.

Metode de investiție pe termen lung în funcție de plăți:

• Cu un venit unic(adică ai cumpărat un apartament în faza de construcție, iar după ce ai dat casa în funcțiune pentru mai mult preț mare);
• Cu profituri distribuite(în acest caz, după finalizarea construcției, luați o decizie cu privire la. Veniturile vor fi primite cu regularitatea descrisă în contractul de închiriere dintre dumneavoastră și rezident).

Există și atașamente:

• Stat;
• Întreprinderi;
• Individual.

Clasificarea injecțiilor de fonduri în funcție de scop:

• Strategic(scopul tau este sa absorbi o firma. Cumperi actiuni ale companiei pana cand pachetul tau de titluri iti da dreptul la un vot decisiv in conducerea acestei societati);
• Vizată generarea de venituri(doriți doar să vă măriți capitalul și nu vă așteptați să participați la management societate pe actiuni).

Surse pentru atașamente

Pentru a investi, trebuie mai întâi să vă gândiți de unde să obțineți fonduri în aceste scopuri.

Există două forme de finanțare a investițiilor pe termen lung:

• Pe cheltuiala dvs.;
• Datorită activelor atrase.

Când aveți bani pentru investiții, acest lucru vă permite să vă creșteți investiția. Dar ar trebui să înțelegeți că trebuie să aveți fonduri gratuite, a căror absență nu vă va înrăutăți situația financiară. În caz contrar, dacă tranzacția nu reușește, s-ar putea să-ți pierzi propriile fonduri de care aveai nevoie în alte scopuri.

Dacă nu există economii personale, atunci le puteți folosi pe cele atrase.

Acestea constau din:

• Credite (cel mai adesea din resurse bancare);
• Asistență bugetară;

Pentru investiții pe termen lung, puteți lua un împrumut bancar sau puteți împrumuta fonduri de la prieteni. O întreprindere poate contracta un împrumut de la o altă companie la o dobândă mică. Pentru indivizii acest lucru se poate dovedi a fi neprofitabil, deoarece ratele la creditele bancare nu te fac să vrei să te implici într-o aventură dubioasă.

Daca esti 100% increzator in implementarea cu succes a ideii tale si ai calculat toate riscurile posibile, atunci poti contracta un imprumut. Cu toate acestea, în circumstanțe nefavorabile, este posibil să nu pierdeți doar banii pe care i-ați împrumutat, dar veți rămâne și datori față de instituția de credit timp de câțiva ani.

Dacă îl ai deja pe al tău firma mica, te poți baza pe fonduri de la buget. Statul le alocă în scopuri semnificative în regiune și țară. De exemplu, veți dezvolta. Acest lucru va necesita documentarea cererii dvs. și analiza ulterioară a acesteia de către administrația locală.

Atragerea investitorilor este benefică dacă doriți să finanțați. De exemplu, ați investit deja proprii bani în . Aveți o idee interesantă, care în viitor poate duce la un aflux mare de fonduri.

Dacă este pornit acest moment Dacă nu aveți finanțele necesare pentru ao implementa, puteți prezenta-le cu competență propriile gânduri. În aceste scopuri, se creează un plan de afaceri care conține totul puncte tehniceși calcule pentru proiect.

Investiții financiare și reale

Esența principală a investițiilor pe termen lung este împărțirea lor în obiecte de investiții. Cel mai adesea, componentele investițiilor reale devin subiectul unor injecții de fonduri pe termen lung.

Compoziția investițiilor pe termen lung poate include investiții în:

• clădire;
• Achizitie de echipamente;
• Repararea echipamentelor existente;
• licente;
• Brevete;
• mărci comerciale;
• Ultimele evoluții;
• Lucrări de cercetare.

Cel mai adesea, această formă de investiție este tipică pentru întreprinderi sau agenții guvernamentale. Investitor privat, dacă este disponibil sume mari, își pot permite să achiziționeze imobile, mașini sau să sponsorizeze o companie în condiții favorabile.

Tranzacțiile cu astfel de obiecte sunt efectuate exclusiv pe termen lung. Venituri din acest tip de investiția poate fi obținută în cel puțin câțiva ani.

Un alt lucru sunt investițiile financiare pe termen lung: pot fi plasate pe o perioadă de un an și nu necesită investiții voluminoase din partea proprietarului lor. Acest tip de generare de venit este comun și în rândul indivizilor. Acesta din urmă transferă practic economiile unui intermediar calificat, care oferă servicii de consultanță financiară contra cost.

Investiţiile financiare sunt tipice pentru valută şi. Puteți folosi platformele companiilor de brokeraj în aceste scopuri, precum și plasați fonduri în acțiuni ale fondurilor mutuale. Cumpărând acțiuni, obligațiuni, forward sau valute, deveniți astfel un participant la investiții.

Cumpărăm valori mobiliare

Cele mai comune exemple de investiții pe termen lung sunt titlurile de valoare de pe piața de valori. Astăzi cumperi, de exemplu, acțiuni la un preț, iar un an mai târziu vinzi la altul și faci profit. Investițiile financiare sunt construite pe acest principiu.

Cea mai importantă regulă este să nu cedezi în fața fluxului volatil al bursei de valori. Este un proces care afectează modificarea valorii unui titlu pe o zi sau o perioadă mai lungă.

Dacă volatilitatea este temporară, nu trebuie să vă faceți griji fonduri proprii. Dacă prețul scade în mod natural, este necesar să scăpați din timp de activul neprofitabil pentru a nu vă pierde toate fondurile. Este mai bine să-l înlocuiți cu altul.

La efectuarea tranzactiilor cu valori mobiliare se recomanda cumpararea in momentul in care pretul activului a scazut la nivelul minim. În acest caz, puteți obține un venit maxim în viitor.

Investiții strategice

Să înțelegem ce se înțelege prin strategie de investiții. Investițiile pe termen lung sunt adesea de natură strategică. Aceasta înseamnă că o întreprindere poate stabili un obiectiv specific pentru momentul infuzării fondurilor într-o facilitate mare.

Cel mai adesea, acest scop nu presupune generarea de venituri în stadiul inițial, ci are o strategie pentru acțiuni de control în viitor în raport cu obiectul investiției.

De exemplu, companie mare poate stabili un scop - să facă din altă companie filiala sa. În aceste scopuri, ea cumpără treptat acțiuni de pe bursa acestei companii. Acest proces durează câțiva ani. În această perioadă, marea companie nu intenționează să renunțe la obiectivul său și toarnă toate fondurile noi disponibile în achiziționarea de acțiuni.

De îndată ce pachetul de valori mobiliare devine impresionant și dă dreptul la un vot de control în cadrul unei adunări a acționarilor, marea companie începe să etapa importanta. Se anunta decizia de aderare la obiectul de investitie. În viitor, ea primește profit din activitățile noii filiale.

Investim in constructii si imobiliare

Achiziționarea de bunuri imobiliare în scopul generării de venituri este comună nu numai în rândul întreprinderilor mari, ci și în rândul investitorilor privați. Cumpărând un apartament într-un imobil care există doar pe hârtie, poți suporta cheltuieli minime. Odată construită clădirea, vor exista două opțiuni pentru a obține profit. Se numeste .

În primul rând, puteți vinde astfel de bunuri imobiliare cu mult mai mult decât prețul de cumpărare. Sau o poți închiria. În al doilea rând, investițiile vor da roade pe o perioadă lungă de timp, dar pot aduce mult mai mult decât vânzarea unui apartament. Ulterior, puteți găsi un cumpărător pentru proprietatea închiriată.

Principalele dezavantaje ale investițiilor imobiliare pe termen lung:

• Posibilitatea de a pierde fonduri dacă proiectul nu este implementat din vina dezvoltatorului;
• În timp, imobilele își pierd din valoare și, prin urmare, trebuie să știi când este mai bine să le vinzi;
• Clădirea are în permanență nevoie de reparații, și asta fonduri suplimentare(mai ales daca este inchiriat);
• Dacă spațiile sunt goale din cauza lipsei clienților, atunci proprietarul poate primi doar pierderi.

Este important să țineți cont de faptul că este mai bine să cumpărați astfel de proprietăți în timpul unei pauze pe piața imobiliară. Atunci puteți achiziționa cel mult sediul pret favorabil. De exemplu, este mai bine să cumpărați un apartament vara.

Cum să investești în transport, echipamente și alte echipamente

Este obișnuit astăzi. Înseamnă închiriere pe termen lung a echipamentelor cu achiziție ulterioară. Acesta este un proces destul de convenabil care vă permite să investiți.

Exemplu. Cumperi o mașină și o închiriezi. De îndată ce vehicul plătit, îl poți vinde. Principalul lucru este că starea vehiculului permite acest lucru. Acesta este un dezavantaj al investiției în echipamente mari, echipamente și multe altele. Echipamentul se uzează și necesită reparații regulate. În unele cazuri, reparațiile vor costa sume mari, ceea ce exclude fezabilitatea utilizare ulterioară obiect de investitie. Dacă alocați fonduri pentru reparații în timp util și nu le folosiți doar în scopuri personale, atunci puteți primi un venit stabil.

Dezvoltam productia

Investiția în propria întreprindere este o condiție prealabilă pentru o afacere de succes. Dacă alocați fonduri pentru achiziționarea de echipamente noi, reparați echipamentele existente și îmbunătățiți constant calificările personalului, puteți transforma o întreprindere mică într-o afacere mare.

La început, acest proces va fi foarte costisitor, dar în viitor se va plăti foarte bine. A deține propria afacere necesită întotdeauna investiții, adesea în termeni monetari. Pentru ca o companie să se dezvolte și să crească cifra de afaceri este necesară creșterea productivității. Acest lucru va aduce profituri bune și vă va permite să ocupați o anumită nișă pe piață.

Venituri din aur

În cea mai mare parte este. Cumperi câteva grame de aur și aștepți să crească prețul.

Există două dezavantaje semnificative aici:

• Nu veți putea cumpăra lingouri la un preț nominal, deoarece banca vânzătoare își face propriul markup. În consecință, profitul va fi mai mic;
• Aurul este supus unui sistem special de stocare, care costă și bani. Nu veți putea păstra lingoul acasă, deoarece chiar și orice amprentă pe el îi va reduce valoarea.

Pentru a împiedica investitorul să aibă contact cu metalul prețios, băncile au venit cu. Ei presupun că cumpărați aur, dar nu cumpărați lingouri ca atare. Aurul tău este înregistrat doar pe hârtie. Te ocupi doar de banii din diferența dintre prețurile de cumpărare și de vânzare.

De unde să obțineți valută

Nici binecunoscuta piață Forex nu stă deoparte. Puteți cumpăra valută pe el și apoi o puteți vinde la un preț mai mare. Fani acest proces nu atât de mult, deoarece procesul de investiție seamănă mai degrabă cu ruleta.

Procentul de câștig este destul de mic. Este legat de volatilitate ridicată, care vă poate „mânca” capitalul în câteva secunde.

Esența pieței valutare este cumpărarea unei perechi valutare și urmărirea modificărilor prețului. Cel mai adesea, doar profesioniștii și doar cei care au sume decente de bani sunt angajați în astfel de activități. Un investitor obișnuit nu are ce face aici, deoarece cu investiții mici poți merge instantaneu la pierdere.

Cum să devii investitor

Investițiile pe termen lung necesită o pregătire atentă și decizii informate. Orice pas neglijent te poate priva de capitalul tău inițial. Aici trebuie să acordați atenție fiecărui pas și să evaluați toate riscurile posibile.

Dacă doriți să deveniți investitor într-un proiect pe termen lung, urmați recomandările:

• Decideți asupra obiectului investiției. Alege ce este important pentru tine, ce fel de venit vrei sa primesti. Este mai bine să cauți un domeniu în care ești bine versat. De acest pas depind de venitul și mentalitatea de investiții viitoare. Valoarea investiției joacă și ea un rol important: dacă este impresionantă, atunci ai o cantitate mare instrumente pentru a câștiga bani;
• Odată ce un obiect este selectat, explorați cât mai mult posibil mai multe informatii despre el. Răsfoiți site-uri web, recenzii, seriale TV, ascultă știrile. Nu neglija citirea literaturii de specialitate. Adesea conține mai multe puncte practice decât pe Internet. Puteți participa la diverse seminarii, cursuri de formare și formare. Cel mai informatie pretioasa poate fi obținută de pe buzele unui investitor cu experiență. Prin urmare, încercați să găsiți o astfel de persoană;
• Faceți o prognoză pentru posibila întorsătură a evenimentelor. Aici, țineți cont de toate nuanțele direcției alese. Calculați profitul minim și maxim posibil. Gândiți-vă la cele mai nefavorabile evenimente și la impactul lor asupra obiectului de investiție. Echilibrați riscurile posibile și dorința dvs. de a vă despărți de economiile pe care le-ați câștigat cu greu. Trebuie să calculezi absolut totul pentru a ști pe viitor cum să reacționezi la o situație dată;
• Acum puteți începe procesul de investiție în sine: se angajează în achiziționarea de instrumente de investiții (valori mobiliare, valută, tehnologie, echipamente sau cursuri de formare pentru personal);
• Monitorizăm situația pieței și starea activelor dumneavoastră. Dacă observați o tendință de scădere bruscă a prețurilor, care câștigă avânt cu încredere, nu așteptați până când rămâneți fără un ban. De exemplu, dacă le vindeți și utilizați încasările pentru a cumpăra titluri de valoare ale unei alte companii;
• Să analizăm procesul. Un fel de audit de investiții. Monitorizați mișcarea capitalului dvs. Dacă aveți venituri, asigurați-vă că îi înregistrați dimensiunea ținând cont de cheltuielile inițiale. În acest fel, puteți determina eficiența investițiilor dvs. și puteți scăpa de activele ilichide pe termen lung în timp util.

Riscurile investițiilor pe termen lung

Investițiile pe termen lung implică Risc ridicat pentru proprietarul capitalului. Este greu de prezis cum va fi economia peste câțiva ani și, prin urmare, prognoza eficienței investițiilor nu este ușor de calculat.

Există următoarele riscuri principale ale acestui tip de investiție:

• Șansa de a pierde totul în stadiul inițial este destul de mare. Acest lucru se poate datora ignoranței zonei de afaceri sau unui sistem analfabet de gestionare a activelor. La investitii mici Pentru un investitor privat, acest risc crește de mai multe ori;
• Rambursare pe termen lung. Este posibil ca fondurile dvs. investite să nu fie returnate foarte curând, iar acest lucru este plin de costuri suplimentare pentru menținerea duratei de viață a proiectului;
• Nimeni nu garantează primirea de venituri la sfârșitul perioadei de investiție. Nici măcar nu este posibil să calculezi prognoza 100% specialist cu experienta, și, prin urmare, rezultatul poate fi neașteptat și departe de a fi în favoarea proprietarului capitalului.

Inflația crește și riscul investițiilor pe termen lung. Dacă ritmul său crește constant, atunci venitul tău va fi în cele din urmă mai mic decât era planificat.

Nici situația instabilă din țară nu este cel mai bun timp pentru investitii pe termen lung. Incertitudinea suplimentară și incertitudinea cu privire la viitor pot provoca dezamăgire în procesul investițional.

Determinarea eficacității investițiilor

Pentru a înțelege dacă o investiție va fi profitabilă, ar trebui să analizați toate aspectele care o pot afecta.

Principiile pentru justificarea eficacității investițiilor includ:

• Determinarea sumei minime de venit posibil.În aceste scopuri, este necesar să se calculeze costul fondurilor care pot fi obținute în cazul lichidării proiectului în sine. De exemplu, dacă ați investit bani în acțiuni, atunci trebuie să calculați valoarea de lichidare a acestora. Constă din suma tuturor activelor companiei împărțită la numărul total de acțiuni. Pretul primit este cel care vi se va plati daca;
• Comparația dintre valoarea de lichidare și valoarea reală. Să ne uităm din nou la exemplul titlurilor de valoare. Contactați bursa și aflați prețul acțiunilor în acest moment. Dacă prețul de lichidare este mai mare decât prețul pieței, atunci un astfel de activ este considerat subevaluat. Aceasta înseamnă că compania are un potențial mare, ceea ce înseamnă că acțiunile sale pot crește de mai multe ori în viitorul apropiat;
• Evaluarea activelor. Folosind aceleași acțiuni ca exemplu, trebuie să aflați ce venit estimat puteți obține din ele. Acțiunile pot crește prețul și pot plăti și dividende. Dacă valoarea crește și dividendele sunt plătite la timp, înseamnă că compania câștigă avânt. Cu cât compania este mai mare, cu atât este mai mică valoarea dividendelor lor ca procent. De asemenea, atunci când investiți în companii care au apărut recent pe piață, așteptarea la dividende la început este un exercițiu inutil. Dar de îndată ce volumul vânzărilor societății pe acțiuni crește, puteți conta pe venit suplimentar sub formă de dividende.

De asemenea, atunci când gestionați investițiile pe termen lung, este necesar să acordați atenție următorilor factori:

• La magazin;
• Viteza de inovare;
• Starea economiei în țară.

Eficacitatea investițiilor pe termen lung nu poate fi calculată cu exactitate. Valoarea aproximativă a veniturilor pe baza calculelor efectuate poate să nu corespundă cu realitatea, deoarece situația din țară și evenimentele noi pot schimba brusc direcția prețului activului.

Important este și coeficientul structurii investiționale, care determină diversificarea portofoliului (dacă ai investit bani în tipuri diferite titluri de valoare, atunci aceasta poate aduce mai multe venituriși economisiți fonduri).

Contabilitatea investițiilor pe termen lung

Investițiile pe termen lung reprezintă un flux de capital care trebuie înregistrat în bilanțul întreprinderii. Acestea sunt contabilizate ca active imobilizate în contul 08.

Scopurile contabilității investițiilor sunt:

• Reflectarea completă și în timp util în bilanțul tuturor fondurilor alocate pentru investiții;
• Control asupra tuturor etapelor proiectului;
• Reflectare fiabilă a valorii de inventar a activelor;
• Monitorizarea fondului de investiții pe termen lung (trebuie să aibă un număr suficient de active).

De exemplu, o companie a decis să investească în propria producție și a cumpărat o mașină pentru 155.760 de ruble inclusiv. Linia bilanțului care reflectă activele imobilizate va reflecta în cele din urmă costul echipamentului și prețul livrării acestuia - 9.040 de ruble, inclusiv TVA.

Pe baza documentelor primare, sumele sunt reconciliate și se calculează TVA-ul și contabilitate acest lucru se va reflecta după cum urmează.

Investițiile pe termen lung sunt investiții de fonduri pe o perioadă de 1 până la 5 ani. Conceptul acoperă o gamă largă de posibilități.

Sunt utilizate atât titlurile de valoare (acțiuni și obligații de creanță), cât și construcția și cumpărarea de bunuri imobiliare.

Caracteristica cheie a proiectelor pe termen lung din perioade mai scurte este relativ nivel inalt stabilitate. Intervalele pe termen scurt pe piețele financiare și recesiunile economice scurte nu au un impact puternic.

Investiții pe termen lung: tipuri și oportunități

Astăzi, investițiile pe termen lung sunt împărțite în clasificări separate în funcție de obiectele de investiții.

În special, pentru investiții reale și investiții financiare pe termen lung.

Investițiile financiare includ: acordarea de împrumuturi, precum și achiziționarea de valori mobiliare. Principalul obiectiv al unor astfel de investiții este generarea de venituri suplimentare.

În ceea ce privește investițiile reale pe termen lung, acestea reprezintă investiții semnificative în diverse zone producție, în special:

• Achizitie de bunuri imobiliare.
• Alocarea de fonduri pentru construirea de noi unități de producție.
• Achiziționarea de echipamente noi și actualizarea echipamentelor învechite.
• Achiziționarea de terenuri și fonduri.
• Îmbunătățirea activelor cheie ale companiei.
• Achizitie de bunuri imobiliare;
• Obținerea drepturilor de utilizator și a mărcilor comerciale.
• Alocarea de fonduri pentru dezvoltarea de noi tehnologii.

Profitul primit ca urmare a unei investiții de succes pe termen lung este o colecție de numerar primit în mod constant, care în cele din urmă plătește pentru proiect și apoi realizează profit.

Este de remarcat faptul că acest tip de investiție nu aduce profituri imediate și trecătoare pe termen scurt. În cele mai multe cazuri, este distribuit uniform în intervalul de timp alocat.

De exemplu, un investitor privat a decis să investească în locuințe într-una dintre zonele prestigioase ale orașului.

După ce a investit, de exemplu, 5 milioane de ruble în achiziție, el va putea vinde clădirea în câțiva ani la un preț de 10 milioane de ruble.

Având în vedere că piața imobiliară va crește și economia nu este în recesiune. De asemenea, pe întreaga perioadă de deținere a acestui fond de locuințe, investitorul poate primi profit suplimentar prin închirierea acestuia. Astfel, profitul ar putea fi de aproximativ 15 milioane de ruble.

Perspective

Pe parcursul existenței pieței de capital, instrumentele de realizare a profitului au fost îmbunătățite. Există multe oportunități de investiții disponibile astăzi, de la imobiliare până la piețele de capital de risc și derivate.

Cu toate acestea, doar câteva domenii principale rămân în mod constant populare în rândul investitorilor, fondurilor și băncilor. Motivul pentru aceasta este nivelul scăzut de risc și nivelul ridicat de profitabilitate.

Achiziționarea de valori mobiliare

Principiul de bază al lucrului cu valori mobiliare se bazează pe cumpărarea la un cost scăzut și vânzarea la un cost mai mare.

Cele mai populare dintre ele sunt:

1. Acțiuni simple.
2. Obligații de datorie (obligațiuni).
3. Acțiunile preferențiale.

Fiecare dintre cele trei tipuri de titluri enumerate mai sus are anumite caracteristici și este achiziționat din diverse motive. De exemplu, în cazul investițiilor pe termen lung în acțiuni, așa cum sa menționat mai sus, există o așteptare de revânzare la un preț mai mare.

Cu alte cuvinte, cumpărând acțiuni Sberbank pentru 65,00 de ruble și vânzându-le pentru 100 de ruble, puteți obține un profit de 35 de ruble pentru fiecare acțiune cumpărată. Ținând cont de lichiditatea ridicată a acestui titlu, vânzarea sa la bursă nu va fi dificilă.

Acțiunile preferate sunt achiziționate în principal pentru a primi dividende. Diferența cu acțiunile ordinare este dreptul de proprietate, proprietarul unei acțiuni preferențiale are o șansă de 100% de a primi dividende, în timp ce proprietarul unei acțiuni ordinare poate rămâne fără astfel de plăți. Cu toate acestea, în cazul falimentului unei societăți, deținătorii de acțiuni ordinare au primul drept de proprietate.

Relația dintre risc și randament pe piața de investiții în valori mobiliare

Atunci când cumpără titluri de creanță, un investitor se așteaptă să primească o plată lunară sau anuală stabilă a dobânzii. Prin achiziționarea de obligațiuni cu o scadență de 5 ani, investitorul primește plăți succesive în medie de câteva procente.

De asemenea, este de remarcat faptul că, oricât de profitabilă ar părea oportunitatea de investiție, nu poți investi într-un singur activ. Același lucru este valabil și pentru achiziționarea de valori mobiliare. Este importantă diversificarea calitativă a portofoliului de investiții, ceea ce ar corespunde unui nivel acceptabil de risc și profit.

În cele mai multe cazuri, procesul de achiziție a unui pachet de control durează investitorului destul de mult timp.

Constructii si investitii imobiliare

În orice moment, nu mai puțin atractiv a fost investirea banilor în construcții, precum și achiziționarea de bunuri imobiliare, în special:

• achiziționarea de spații rezidențiale finisate;
• clădiri comerciale și industriale.

Conform legislației ruse, utilizarea fondurilor de credit pentru finanțarea construcțiilor este destul de acceptabilă.

Cu toate acestea, ar trebui să vă amintiți întotdeauna nivelul posibil de risc și, prin urmare, este imperativ să calculați toate riscurile viitoare, inclusiv falimentul contractantului.

Pierderile sunt posibile atunci când investiți în construcții deja finalizate. În special, pentru perioada de nefuncționare a spațiilor care sunt destinate închirierii.

Pe de altă parte, piața imobiliară poate aduce profituri considerabile în cazul unei economii în creștere, precum și creșterea veniturilor și a cheltuielilor populației.

Investiții directe în producție

Un alt domeniu la fel de interesant și profitabil este investițiile directe în producție. Astăzi vă puteți întâlni o cantitate mare opțiuni pentru investiții în producție, inclusiv consolidare propria întreprindereși investiții în active de producție terțe.

Adevărat, în al doilea caz, există o posibilitate considerabilă ca întreprinderea altcuiva să copieze produsele și, prin urmare, să creeze un nou concurent pe piață.

Calcule de eficienta

Calculul eficienței investiției se bazează pe rezultatele unui audit preliminar folosind indicatori financiari. Folosind indicii financiare, puteți obține următoarele date:

Pentru fiecare tip de proiect de investiții sunt selectate rate specializate de acoperire a investițiilor pe termen lung. Adevărat, înainte de a utiliza multiplicatorul, și cu siguranță înainte de a lua o decizie, este important să se determine valoarea netă a proiectului de investiții în studiu în care vor fi investite fondurile, sau cu alte cuvinte, să se determine VAN.

Acest indicator arată diferența dintre încasările și cheltuielile în numerar, ajustată la „ora de astăzi”. Cu alte cuvinte, arată suma de bani pe care un investitor o poate câștiga dintr-un proiect după ce fluxurile de numerar își recuperează complet costurile inițiale.

De regulă, dacă indicatorul NVP este mai mare decât zero, atunci puteți investi în proiect, dar dacă indicatorul este sub zero, atunci merită să abandonați investiția.

Exemplu de calcul NVP

Valoarea investiției este de 115.000 de ruble.

• Venitul din investiții pentru primul an - 32 mii de ruble.
• În al doilea an - 41 mii de ruble.
• În al treilea an - 43.750 de ruble.
• Pentru al patrulea an - 38.250 de ruble.

Rata de actualizare este de 9,2%.

Să convertim fluxurile de numerar viitoare în valori curente:

PV1 = 32000 / (1 + 0,092) = 29304,03 ruble.

PV2 = 41000 / (1 + 0,092)2 = 34382,59 ruble.

PV3 = 43750 / (1 + 0,092)3 = 33597,75 ruble.

PV4 = 38250 / (1 + 0,092)4 = 26899,29 ruble.

Valoarea actuală netă = (29304,03 + 34382,59 + 33597,75 + 26899,29) – 11.5000 = 9183,66 ruble.

Rezultat: VAN este egal cu 9183,66 ruble.

Metalele prețioase sunt foarte mod profitabil investind bani. poate fi numită opțiune câștig-câștig. Citiți mai multe despre instrumentele de investiții.

Citiți de unde să începeți să căutați un investitor pentru compania dvs.

Video pe tema

Investițiile pe termen lung înseamnă costuri de formare, achiziție și extindere a activelor imobilizate și curente. Contabilitatea acestor investiții financiare se efectuează în conformitate cu PBU 19/02. Diferența fundamentală față de cele pe termen scurt este perioada de investiție: până la sau mai mult de un an.

Ce costuri sunt reflectate ca investiții financiare?

Următoarele costuri pot fi reflectate în contabilitate ca investiții financiare pe termen lung:

• Plăți în baza contractelor în deplină conformitate cu facturile emise;
• Plăți pentru Servicii de informareși consultări (dacă achiziția de active în urma consultărilor nu a avut loc, costurile sunt imputate cu alte cheltuieli);
• Pentru serviciile intermediarilor pentru achiziționarea de active;
• Alte plăți legate de achiziționarea de active.

Locul investițiilor financiare pe termen lung în bilanț

Această categorie de investiții include doar cheltuielile care generează profit sub formă de dobândă, achiziție de proprietate intelectuală și creșterea activelor. Împrumuturile fără dobândă nu au astfel de caracteristici - emiterea lor este înregistrată în contul 76 și se reflectă în bilanț ca parte a conturilor de creanță.

Există două linii în bilanț pentru a reflecta investițiile financiare, fiecare având propriul scop:

• 1170 - să reflecte sumele activelor imobilizate din prima parte a bilanţului, adică investiţii care necesită un randament nu mai devreme de un an. Aceasta este cumpărarea de valori mobiliare, investiții în capitalul autorizat al noilor întreprinderi.
• 1240 – să înregistreze în partea a 2-a a bilanţului active circulante investite pe o perioadă de până la 1 an.

Contabilul ține cont de sumele reflectate pe aceste rânduri în conturile 55, 58, 59 și 73. Atunci când înregistrați între conturi, trebuie să luați imediat în considerare perioada investițiilor, folosind subconturi pentru aceasta. Acest lucru va simplifica formarea în continuare a echilibrului.

Conturi pentru contabilizarea investițiilor și investițiilor financiare

Investițiile pe termen lung sunt luate în considerare la costul lor inițial, corespunzător costurilor efective suportate.

Împărțirea în investiții financiare pe termen lung și pe termen scurt este obligatorie - această normă a fost stabilită prin Ordinul Ministerului Finanțelor 94n din 2000. Toate acestea sunt reflectate în al 58-lea cont, care are următoarele subconturi:

• 1 – sumele de acțiuni și acțiuni;
• 2 – investiții în valori mobiliare;
• 3 – credite acordate;
• 4 – investiții în condițiile unui contract de parteneriat simplu.

Fiecare operațiune pe subconturile de mai sus trebuie confirmată printr-un acord, care specifică suma de investit, perioada de investiție și termenii acesteia (dobânda). Pentru a face distincția între investițiile pe termen lung și cele pe termen scurt, se deschid subconturi de ordinul doi.

În cadrul companiei, puteți folosi propria listă individuală de subconturi, corespunzătoare specificului activității. Singura regulă strictă este împărțirea obligatorie în investiții de până la și peste 12 luni.

Postarea de exemple

• Utilizarea acțiunilor din capitalul autorizat – Dt 58,1 – Kt 75,1;
• Majorarea capitalului autorizat prin titluri de creanță – Dt 58,2 – Kt 75,1;
• Vânzarea valorilor mobiliare – Dt 51 – Kt58.1;
• Primirea gratuită a valorilor mobiliare – Dt 58.1 – Kt98.2.

Realizarea altor investiții financiare se înregistrează în debitul contului 58 și creditul contului 76. Pentru a acorda împrumuturi debitorilor externi cu dobândă, se utilizează înregistrări în contul 55 (pentru depozite). Împrumuturile interne acordate angajaților sunt reflectate în contul 73.

Investiții pe termen lung care nu intră în considerare 58

Investițiile enumerate mai jos nu îndeplinesc condițiile de utilizare a contului 58.

• răscumpărare de acțiuni pentru revânzare;
• Achiziționarea cambiei ca plată pentru bunurile furnizate și serviciile prestate. Cambiile ca garanție pentru obligațiile de creanță sunt acceptate pentru contabilitate deja în contul 58.
• Cumpărarea unei proprietăți;
• Investiții pe termen lung care nu au legătură cu activitățile organizației;
• Achiziționarea imobilizărilor necorporale, completarea stocurilor și a activelor fixe.

Contabilitatea investițiilor financiare pensionate

La atingerea perioadei de investiție, acestea sunt returnate, ceea ce este documentat prin afișări corespunzătoare ca o eliminare a investiției. Au adus un profit sub formă de profit și s-au întors cu el. Sumele primite se numesc alte venituri, iar investitiile retrase din contabilitate se reflecta in alte cheltuieli. Postările sunt legate de două conturi - Kt58 - Dt91.2.

La expirarea perioadei de investiție, acestea sunt transferate pe termen scurt (la împlinirea cu un an înainte de încheierea returnării). O creștere a volumului investițiilor pe termen lung indică retragerea sumelor mari din circulație, ceea ce poate afecta negativ dezvoltarea întreprinderii. Fiecare investiție pe termen lung trebuie să fie precedată de o analiză minuțioasă care să calculeze posibilele riscuri.